ママコアラこんにちは！ママコアラです！
今回は損切りについて考えていきます。
ちなみに、
私の損切りラインはー25％です。
損切りラインが25％の理由はこちらに書いています☟
ただ…
損切りラインが25％というのは、わりとダメージが大きくて、全体暴落局面で25％ラインまで傍観してしまうと、メンタルズタボロになれちゃうわけです…。
ママコアラもう少し損失が少ないうちに対応したい！
これはずっと思っていました。
そんな時に助けとなったのが、ミネルヴィニ著の株式トレード基本と原則です。
ミネルヴィニ（以降ミネ様）の本を読んで一番驚いたことは、勝率25％でも勝てるトレードを目指すというところです。
私が75％の勝率よりも、25％の勝率で利益を出し続けられるようにしたいと言うと、ほとんどの人は驚く。私がそうしたい理由は何なのか。それは、たくさん間違えても、まだお金を儲けることができるからだ。それによって、「失敗」をシステムに組み込めるのだ。
引用元 株式トレード基本と原則 マーク・ミネルヴィニ著 パンローリング社
また、ミネ様は勝率に応じて利確、損切りラインを決めるとおっしゃっており、同著書P81ページに下記のような図が掲載されておりました。
勝率50％で一番利益がでるところを確認すると、利益48％、損失24％になっています（損益レシオ２：１の場合）。偶然なのか、逆張りバイブルのカウンターゲームとほぼ同じになっています（カウンターゲームは50％利食い、25％損切り）。
株は上がるか下がるかの二択しかないという点においては、勝率50％は妥当な状況であると考えます（もちろん株はコイントスのように順当にいけば50％勝てるというものではありませんが…）。
ママコアラここで、私の過去の勝率を振り返ります。
今年2023年は地合いに恵まれたため勝率は75％
2021年は勝率53.8％ですが、年初来損益は過去最高の＋34％で終えています。
2020年は株2年目で取引数は少ないですが、勝率75％、年初来マイナスで終えています。
やはり勝率と儲けはあまり関係がなく、いかに損小利大が大事かということですね。
地合いがそんなに良くなかった2022年の勝率は50％ちょいだったので、私の勝率は50％程度と仮定して、これからも利食い＋50％、損切り−25％でいきたいと思います。
ママコアラデータ的に納得できたので、今までよりかは25％ちかくの含み損に耐えれるかな…。
ママコアラただ、損切ライン25％というのは勝率50％の場合の話で、それより勝率が下がったら？
損切りの逆指値を置く場合には普段よりも余裕を持たせるべきだ、という話を聞いたことがあるかもしれない。買う銘柄のボラティリティ(価格変動率）に合わせて、逆指値を離して置くべきだ、ということだ。
私はこれに大反対だ。ボラティリティが大きくなるのは、市場環境が厳しい時がほとんどだ。そうした厳しい時期には、利益は通常よりも下がり、勝率（利益を出せるトレードの割合）も間違いなく下がるはずだ。だから、それを補うためには、いつもよりも小さな含み損で手仕舞わないとならないのだ。
勝率が50％以下に下がったとき、利益が増えると期待して、より大きなリスクをとれば、いずれ損失のほうが利益を上回る。勝率が下がるほど、そうなるのは早い。
引用元 株式トレード基本と原則 マーク・ミネルヴィニ著 パンローリング社
先の図を見てもらうとわかりますが、勝率40％の場合、損切りラインが深いとマイナスになるのに、損切り、利食いともに浅くすれば、儲けで終われます。
指数が急落するような暴落局面では、損切りラインを10％に置いて、気持ちが折れないように逆指値を使おうと思います。
今まで使っていなかった逆指値を置く理由は、直前判断で底で損切りする、翌日反発するという、2重のミスによって自尊心が傷つくのを避けるためです。
最後にもう一つ！
これは損切りしないためルールなのですが、
利益がでている銘柄がマイ転するのはメンタル的にきついので、「20％あげた銘柄がみすみす含み損になるのを見てるだけだった…」ということにならないように、最低でも同値撤退をするようにしています。これは、DUKEさんの、新高値ブレイク投資術を読み参考にしたものです。ここにも逆指値を置こうと思います。
20％上昇したら損切りラインを引き上げる
株価が上方ブレイクして1回目の買いを行った後、買値から20％上昇したら、損切りラインを取得単価に引き上げます。株価が20％も上昇したのに、損失で終わらせるようなことはあってはなりません。
引用元 1勝4敗でもしっかり儲ける新高値ブレイク DUKE著 東洋経済新報社
ミネ様の本にも同じようなことが書いてありました。
一度は含み益になったトレードを損益ゼロにすると、自分は愚か者だと感じるかもしれない。だが、かなりの含み益を損失で終わらせたら、もっと落ち込むだろう。また、通常の押しの後に上昇して新高値を付けたら、私は損切りの逆指値を引き上げようという気になる。とっているリスクの２～３倍まで上げたら、特にそれが自分の過去の平均利益を上回っていたら、逆指値を引き上げるべきだ。そうすれば損はしないので、最初の資金を自信を失わないですむ。
引用元 株式トレード基本と原則 マーク・ミネルヴィニ著 パンローリング社
損切りラインは、勝率50％以上なら25％、勝率50％未満なら10％とします（弱気相場は10％）。
※取得単価から20％以上上昇した銘柄は取得単価に逆指値を置く
ママコアラ優待銘柄は優待の内容によっては損切りせず、ホールド継続します。長期保有特典を途切れさせたくない…。
まだまだ試行錯誤の余地ばかりですが、これでやってみます。最後までお読みいただきありがとうございました。